作家丨Evin

裁剪丨刘致呈

审核丨徐徐

2025年被业界锚定为智能眼镜的"爆发元年"，而仅隔一年，2026年便被冠以"IPO元年"之称，赛说念迭代之迅猛可见一斑。

近期，AI眼镜规模热度更是不竭攀升：彭博社驰名科技记者马克·古尔曼败露，苹果首款AI智能眼镜Apple Glass已负责官宣，瞻望2026年底驱动量产、2027年面市；

与此同期，三星电子亦定于7月22日在伦敦举行"Galaxy Unpacked"发布会，其首款智能眼镜"Galaxy Glasses"届时将负责亮相。

插足2026年以来，通盘赛说念正呈爆发式增长态势——华为、小米、阿里等行业巨头束缚涌入，多极化竞争阵势日趋尖锐化。

为何这一细分阛阓能眩惑繁多科技巨头纷繁加码布局？

AI眼镜之是以成为巨头竞相涌入的焦点，在于其承载的策略价值：它不仅是端侧AI落地的最好载体，也被视为继智高手机之后最具念念象空间的耗尽级硬件平台，更关系到各大科技巨头在"空间计较"期间的讲话权争夺。

高通CEO克里斯蒂亚诺·阿蒙近期更是给出了一个斗胆预言：2026年将成为"AI代理之年"。他觉得新一代AI硬件正加快崛起，有望逐渐取代智高手机的中枢肠位，而AI眼镜正是这一轮硬件变革中最具后劲的接替者。

这一判断并非说念听途说。

AI代理的本色是"时刻随同"，而随同的前提是"时刻在线"。

阿蒙进一步指出，跟着6G时间在将来两年进一步进步，相助AI Agent的发展，各式形态的AI修复将多数露馅——从智能首饰、胸针、吊坠等衣着修复，到尚未公开的新式智能末端。

时间基础设施的练习，正在将"不竭在线"从理念念变为试验，而修复形态的轻量化则让"随同"成为可能。

由此回溯，昔时二十年间互联网寰宇的中枢命题便获取了新的评释框架。

昔时互联网寰宇恒久围绕一个中枢命题伸开竞逐——进口。

PC期间，掌控操作系统者即为王者，微软由此崛起；出动互联网期间，主导手机生态者便掌捏流量命根子。

然而，当AI期间驾临，这一进口逻辑将要重新书写：AI并非传统意旨上的愚弄方法，而是一个及时在线的数字助理，其中枢诉求在于不竭在线、全域感知、即时反映。

而AI眼镜，恰正是当今最能闲静这一需求的形态。

在通盘可能承载AI Agent的硬件形态中，眼镜领有独到的结构性上风，这种上风不仅来自物理形态的便利性，更源于东说念主机交互范式的深层变革。

比较手机，AI眼镜自然具备"隐形化"特征。手机需要主动掏出口袋、解锁屏幕、掀开愚弄，本色上是一种"中断式"交互——它要求用户从试验寰宇中抽离出来，插足一个数字界面。

而眼镜恒久带领于面部，无需非凡动作即可随时反映，实现了"无感接入"。这种"随同式"而非"打断式"的交互模式，与AI Agent"时刻在线"的中枢诉求高度契合。

更深一层看，这种交互范式的相反，决定了AI才能的开释畛域。

眼镜期间的AI，是"在用户果断到需求之前便已行动"的代理。

当AI Agent需要实期间析环境、预判意图、主动推送时，任何需要"掏出修复"的动作齐会形成信息延迟和场景断裂。

但AI眼镜，能让AI信得过融入用户的感知流，成为"延长的感官"而非"外接的器具”。

此外，眼镜动作一种已罕有百年历史的平日配饰，社会接收度远高于其他新式衣着修复。寰宇卫生组织数据娇傲，全球已有卓越20亿东说念主平日带领眼镜，这意味着AI眼镜无需磨真金不怕火阛阓"为什么要戴"，只需科罚"戴什么"的问题，大大镌汰了用户选择的脸色门槛。

比较之下，智能收敛、项链等形态需要改造用户的带领习气，致使靠近外交局势的"突兀感"问题。而AR头显、智能头盔等形态，则因体积庞大、外不雅特异，恒久局限于特定场景，难以插足平日生存。

这也正是苹果烧毁Vison Pro，转向智能眼镜的原因。

此外，如今智能眼镜阛阓束缚放量，向外展示着自死后劲。

笔据Omdia发布的最新数据娇傲，2025年全球AI眼镜出货量达到870万台，同比大幅增长322%，其中，中国大陆阛阓占全球阛阓10.9%的份额，出货量接近100万台。

然而，眼镜的终局念念象越是巨大，试验的工程鸿沟便越是扎眼。

AI眼镜若要信得过"隐形"，必须同期闲静三个近乎矛盾的条目：娇傲系统填塞浮薄，让东说念主健忘它的存在；续航才能填塞持久，AG真人国际厅因循全天候在线；光学发扬填塞出色，让数字信息与试验寰宇无缝和会。

这组成了行业历久靠近的"不能能三角"。

同期行业同质化内卷加重，多数居品在中枢硬件成就、功能逻辑与外不雅形态上趋于重迭，仅靠硬件参数堆砌已难以形成相反化竞争力。

不外跟着行业逻辑从见地叙事总结价值创造，一批中国科技企业正以底层时间攻坚为支点，在光学娇傲、东说念主机交互、影像算法等规模实现系统性碎裂，重塑AI眼镜的时间畛域与产业阵势。

在光学娇傲层面，光峰科技以"蜻蜓C1"全彩LCoS AR光机为代表，以"一拖二"单光机驱动双目娇傲的架构改进，将单眼神学体积压缩至0.42cc——这一绸缪不仅碎裂了智能眼镜轻量化与全彩娇傲历久以来的结构性矛盾，更为整机模组的集成化瞎想提供了要道元器件因循，为AI眼镜的轻量化与全天候带领可行性打下基础。

在东说念主机交互维度，传统语音收音模式在试验场景中常靠近交互失灵的窘境。科大讯飞别具肺肠，始创“唇动识别多模态降噪有绸缪”，将视觉信息融入语音交互链路。

在影像算法规模，夸克完成了跨末端时间的初次移动落地，将手机行业练习的Raw域降噪有绸缪引入AI眼镜赛说念，直击暗光环境下成像质地的行业性短板，以算法移动改进填补了耗尽级AI眼镜在极限场景下的才能真空。

不错预想，跟着这些底层时间的不竭迭代与生态协同，中国企业将进一步买通AI眼镜从"可用"到"好用"的要路蹊径，鼓舞这一品类从极客玩物走向更庞大的巨匠耗尽阛阓。

除末端阛阓巨头不竭涌入除外，成本阛阓亦将眼神聚焦于AI眼镜赛说念。

4月，XREAL向港交所递交招股书，剑指“AI眼镜全球第一股”。

这无疑是智能眼镜及AR行业发展的热切里程碑，符号着这一新兴赛说念负责步入成本阛阓的聚光灯下。

但对投资者而言，末端阛阓的掘金难度仍扼制小觑。

巴菲特说过"买股票即是买公司"。

好公司的圭臬即是有着了然于目的上风。

像苹果、茅台，品牌紧紧占据着耗尽者心智，形成竞争壁垒。

但当下AI眼镜行业恰似十年前的汽车行业：问鼎华夏，红海翻涌，却尚未出生如苹果、茅台般具备"了然于目上风"的实足王者。

尽管赛说念热度不竭攀升，但末端阛阓何时能限度混战阵势、何时能实现贯通盈利，仍充满不细目性。

客不雅而言，至少将来三到五年内，AI眼镜难以复制手机的生态位，毕竟手机已深度镶嵌平日生存的诸多细节，功能集成度与用户粘性短期内难以撼动。

这意味着，整机厂商距离在AI眼镜赛说念上实现贯通盈利、迎来信得过的爆发拐点，仍有特别长的路要走。

信得过的价值凹地大略赋存于产业链上游。

正如汽车产业催生了宁德期间，AI大模子引爆了英伟达、台积电、寒武纪、海光信息等"卖铲东说念主"。

历史反复考据：当淘金热席卷而来，逾额收益时时不属于手持锄头的掘金者，而属于提供铁锹、水源乃至牛仔裤的基础设施供应商。

AI眼镜赛说念的"水电煤"——那些因循末端居品不能或缺的上游中枢法子，才是穿越末端混战的细目性锚点。

智能眼镜整机仅数十克分量，物理空间特别受限，意味着能占据上游高价值位置的选项本就未几。

招商证券研报此前给出了参考，其预判2026年全球AI眼镜行业将迎来"iPhone时刻"，并提议要点温情三类"卖水东说念主"宗旨：微娇傲AR光机（光峰科技）、镜片（康耐特光学）、代工（比依股份）。

其中，AR光机的策略地位尤为凸起：之于AI眼镜，它堪比磷酸铁锂电板之于新动力汽车，是决定整机性能发扬的"腹黑级"部件。

光峰科技正是这一法子的典型样本。

2025年9月于今，该公司在AR光机规模完成从蜻蜓G1到彩虹C1的迭代，4个月内连推多款新品，时间迭代节拍较快，有填塞的时间率先上风；

而在镜片规模，康耐特光学动作少数具备高精度光学镜片量产才能的企业，正受益于AI眼镜对浮薄化、高透光率镜片的刚性需求；

代工法子，比依股份则凭借在小家电精密制造规模积蓄的劝诫，切入智能眼镜结构件与整机拼装，试图复制其在耗尽电子代工规模的旅途。

总体而言，末端愚弄的热度越高，"卖铲东说念主"的获益空间便越大。

这一逻辑在多个赛说念已反复考据：AI大模子血战正酣，韩国海力士便因HBM芯片供不应求而功绩暴增，职工东说念主均奖金据传高达610万韩元；国产存储龙头长江存储此时驱动IPO，相通被成本阛阓视为AI算力扩展的细目性受益者。

这些狂欢的底层逻辑同归殊涂——末端需求的爆发，最终齐会传导至产业链上游，诊治为中枢供应商的订单与利润。

AI眼镜赛说念亦不例外：当末端品牌还在为份额拼杀时，那些掌捏"水电煤"的上游厂商，正在细目性中悄然达成价值。

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